Questions fréquentes

Non. La première rencontre est confidentielle, sans frais et sans engagement. On écoute vos objectifs, on regarde vos chiffres à grands traits et on vous dit franchement si une transaction a du sens maintenant, plus tard ou pas du tout. Un mandat ne commence qu'après la signature d'une lettre de mandat qui précise les services et les honoraires.

Oui, c'est la base de notre travail. Comme société de CPA, nous sommes tenus au secret professionnel par notre code de déontologie. Aucun acheteur ne reçoit d'information sans avoir signé une entente de confidentialité, et le dossier est mené pour que vos employés, clients et fournisseurs ne soient pas informés avant le bon moment.

Nous accompagnons surtout des entreprises québécoises rentables dont le BAIIA atteint 1 M$ et plus. C'est la taille où un processus structuré, avec plusieurs acheteurs mis en concurrence, crée le plus de valeur. Votre entreprise est plus petite ou en croissance? Parlons-en quand même : on peut vous aider à préparer la vente ou vous orienter vers le bon intervenant.

Nos honoraires sont surtout liés au succès. Un montant initial lance les travaux et l'essentiel est payable à la clôture, à même le produit de la vente. L'honoraire de succès suit une grille dégressive : plus la valeur de l'entreprise est élevée, plus le pourcentage diminue. Le montant initial est déduit de l'honoraire final, et tout est confirmé par écrit avant le début des travaux.

Pour un acheteur, on travaille généralement à l'heure ou à forfait, selon l'étendue du mandat, et nos honoraires ne dépendent pas de la conclusion de l'achat. On intervient aussi à la pièce : mémo fiscal sur la structure de la transaction, dossier de présentation, projections pour un prêteur, soutien après la clôture (ajustement du fonds de roulement, paiements conditionnels, transition).

Comptez généralement de 6 à 12 mois entre le début du mandat et la clôture. Le processus suit quatre étapes : l'examen de l'entreprise et la préparation du dossier, la recherche d'acheteurs, la négociation des offres, puis la vérification diligente et la conclusion. La qualité de votre information financière et la complexité du dossier (immeuble, plusieurs actionnaires) influencent le délai.

Le bon moment combine trois choses : des résultats solides et en croissance, un marché actif dans votre secteur et votre propre préparation à passer à autre chose. Si l'un des trois manque, on vous le dira et on vous proposera des pistes pour augmenter la valeur avant la mise en vente. Vendre trop tôt ou dans l'urgence coûte souvent plus cher qu'attendre un an.

On cible plusieurs types d'acheteurs : concurrents et entreprises stratégiques, repreneurs individuels et fonds d'investissement. Notre réseau de plus de 5 000 contacts d'affaires nous permet d'approcher les bons acheteurs directement, sans annonce publique. Chaque acheteur signe une entente de confidentialité et doit démontrer sa capacité financière avant d'obtenir de l'information détaillée.

Vous continuez de gérer votre entreprise, c'est essentiel pour protéger sa valeur. On prépare la documentation, on gère les échanges avec les acheteurs et la salle de données, et on coordonne vos fiscalistes, avocats et comptables. Vous validez les informations clés, participez aux rencontres importantes et prenez les décisions. On vous conseille, mais c'est vous qui décidez.

Presque toujours, pour une période de transition. Sa durée et ses modalités (rôle, rémunération, disponibilité) se négocient avec l'acheteur et sont écrites dans l'entente. Elle varie selon votre implication dans les opérations et la structure du prix, par exemple lorsqu'une partie est payable selon les résultats futurs. On vous aide à négocier une transition qui vous convient.

Par une thèse d'acquisition claire : secteur, région, taille, budget et rôle que vous voulez jouer. À partir de là, on bâtit une liste de cibles, on approche les dirigeants de façon confidentielle et on qualifie les occasions, y compris celles qui ne sont pas officiellement à vendre. La plupart des bonnes acquisitions ne passent jamais par une annonce.

Une acquisition se finance généralement en combinant votre mise de fonds, un prêt bancaire, du financement subordonné et une balance de prix de vente consentie par le vendeur. La bonne combinaison dépend de la rentabilité de l'entreprise et de sa capacité à rembourser la dette. On prépare les projections et le dossier de financement, et on vous met en contact avec les prêteurs de notre réseau.

Par une vérification diligente rigoureuse avant la clôture. On valide la qualité des bénéfices, le fonds de roulement, les contrats clés, les employés et les risques fiscaux. Notre rapport vous dit clairement si vous devez aller de l'avant, renégocier le prix ou les conditions, ou vous retirer. Les constats servent aussi à négocier les garanties et les ajustements de prix de l'entente finale.

La valeur dépend surtout du BAIIA normalisé, c'est-à-dire du bénéfice réel une fois retirés les éléments non récurrents et la rémunération du propriétaire ramenée au marché. On applique ensuite des multiples tirés de transactions comparables dans votre secteur, qu'on valide par d'autres méthodes. La qualité des revenus, la dépendance envers le propriétaire et la concentration de clients font varier le multiple.

La planification fiscale doit commencer bien avant la vente. Vendre des actions plutôt que des actifs peut permettre d'utiliser la déduction pour gains en capital, à condition que la société se qualifie au moment de la vente, ce qui demande parfois une réorganisation préalable. On structure la transaction en coordination avec vos fiscalistes et on peut préparer un mémo fiscal à forfait.